No Canadá, a inflação atingiu 4,7% em outubro e deve aumentar ainda mais. De acordo com uma pesquisa recente , 46 por cento dos canadenses estão lutando para alimentar suas famílias por causa do aumento do custo de vida. Talvez eles também estejam lutando para entender a lógica da declaração de missão do Banco do Canadá (BOC) : “Trabalhamos para preservar o valor do dinheiro, mantendo a inflação baixa e estável”.
Esse é o objetivo do BOC, mas é impossível de alcançar. Preservar significa manter algo em seu estado original, e a única maneira de preservar o valor do dinheiro é manter a inflação em 0 por cento, não baixa e estável, como o BOC afirma ilogicamente. De acordo com a própria calculadora de inflação do BOC , o dólar canadense perdeu 22% de seu valor desde 2010 e 81% de seu valor desde 1990. Dado seu fracasso perpétuo em atingir sua meta declarada, por que o BOC continua existindo?
Aqui está a resposta: o BOC anunciou recentemente que “eles parariam de criar dinheiro para comprar dívidas do governo do Canadá”. Esse é o verdadeiro propósito do BOC: criar dinheiro ! É impossível preservar o valor de um dólar e, ao mesmo tempo, aumentar a quantidade de dólares (e se o BOC parar de criar dinheiro, será apenas temporário). Além disso, o Banco do Canadá, como todos os bancos centrais, facilita a criação de dinheiro por meio de bancos comerciais.
Quando a quantidade de dinheiro aumenta em um ritmo mais rápido do que a quantidade de bens, o resultado tende a ser preços mais altos para bens, serviços ou ativos. Ou talvez todos os três. A inflação de preços é causada pela inflação monetária, não por problemas na cadeia de suprimentos, como afirma o BOC .
O crescimento econômico não depende de uma quantidade predeterminada de dinheiro. Se a quantidade de dólares canadenses fosse fixada para sempre, a deflação de preços provavelmente seria a norma. Mas o BOC nos alerta que a deflação é ruim porque “uma queda geral e persistente dos preços é geralmente um sintoma de problemas profundos na economia”. No entanto, a história americana diz o contrário.
Deflação na história americana
Como acontece hoje, os bancos comerciais na América do século XIX fizeram empréstimos que não eram garantidos por poupanças no cofre – conhecido como banco de reserva fracionária. Ou seja, os bancos emitiam papel-moeda (ou seja, recibos em papel para depósitos no banco) sem dinheiro no cofre para respaldar esses recibos. Isso resultou em inflação monetária. Os governos entenderam como esse tipo de inflação poderia ser usado em benefício do Estado.
Durante a Guerra de 1812 e a Guerra Civil, por exemplo, o governo encorajou e legalizou a prática imoral de bancos de reserva fracionária dos bancos, depois pediu fundos não garantidos dos bancos para pagar as despesas de guerra. Essa oferta inflada de dinheiro sem lastro acabou resultando em preços mais altos para bens e serviços. Percebendo a fraude, as pessoas correram para os bancos para resgatar seu papel-moeda emitido pelo banco. A resposta do governo – como você deve ter adivinhado – foi conceder aos bancos o direito legal de recusar o resgate enquanto continuam a fazer negócios.
Fora desses dois períodos de guerra, aumentos fraudulentos na oferta de dinheiro foram muito menos pronunciados durante a maior parte do século XIX em comparação com as atividades de criação de dinheiro dos bancos centrais durante os séculos XX e XXI. Essa oferta monetária relativamente estável foi acompanhada por preços em queda durante um período de crescimento econômico significativo. No final do século, os Estados Unidos estavam prestes a ultrapassar a Grã-Bretanha como a maior potência econômica do mundo. Isso desmente a afirmação do BOC de que a queda dos preços é “um sintoma de problemas profundos na economia”.
[A] descoberta gradual das autoridades feitas do imenso poder dos bancos para criar dinheiro explica porque, na maioria dos casos, os governos acabaram se tornando cúmplices de fraudes bancárias, concedendo privilégios aos banqueiros e legalizando sua atividade indevida, em troca da oportunidade de participar, diretamente ou indiretamente, em seus enormes lucros. Dessa forma, eles estabeleceram uma importante fonte alternativa de financiamento do Estado. Além disso, essa corrupção do dever tradicional do Estado de definir e defender os direitos de propriedade foi estimulada pela enorme e recorrente necessidade de recursos dos governos, devido à sua histórica irresponsabilidade e falta de controle financeiro. Assim, uma simbiose cada vez mais perfeita ou comunidade de interesses foi formada entre governos e banqueiros, uma relaçãoque em grande parte ainda existe hoje. (p 39, ênfase adicionada)
Esse relacionamento é nutrido por meio de bancos centrais, incluindo o BOC.
Bancos centrais e moeda fiduciária
No Canadá, o governo concede ao BOC o direito legal de (a) criar dinheiro e (b) facilitar a criação de dinheiro adicional por meio dos bancos comerciais – em ambos os casos com mínimo esforço humano. Isso é chamado de moeda fiduciária e não requer mais tempo para criar $ 50 bilhões do que para criar $ 50.
O BOC é de propriedade do governo federal, o que significa que ele faz licitações do governo federal, o que envolve principalmente a compra de ativos financeiros do BOC, incluindo títulos federais e provinciais, para financiar déficits orçamentários. A cada compra, o BOC cria uma nova moeda fiduciária do nada.
Assim, de acordo com a observação de Huerta de Soto, o propósito real do BOC é criar dinheiro para grupos e propósitos favorecidos (por exemplo, salários do governo, contratantes do governo, despesas do governo, bancos comerciais, subsídios corporativos e resgates financeiros, etc.). Bem-estar para o 1 por cento. Como Ludwig von Mises escreveu :
Os planos do governo em relação à determinação da quantidade de dinheiro nunca podem ser imparciais e justos para todos os membros da sociedade. [Isso] sempre promove os interesses de alguns grupos de pessoas às custas de outros grupos. Nunca serve ao que se denomina bem comum ou bem-estar público.
Benefícios para o 1%. Custos para 99%.
Emprego no sector privado é o sistema através do qual a maioria dos canadenses ganhar sua renda, que recebem só depois de seu trabalho tem contribuído para a produção de bens e serviços. Em seguida, eles trocam sua produção (dólares fiduciários canadenses) pela produção (alimentos, roupas, etc.) de outras pessoas.
Em contraste, quando o BOC cria dinheiro novo, os destinatários desse dinheiro podem comprar bens que outros produziram sem ter que produzir nada eles próprios – enquanto os falsificadores são jogados na prisão por fazerem exatamente a mesma coisa.
À medida que o dinheiro recém-criado penetra na economia, os preços ao consumidor – e freqüentemente os preços dos ativos, como os preços das casas – tendem a subir antes que os salários aumentem. Como uma pesquisa recente da Angus Reid revelou : “[A] maioria dos entrevistados não vê seus salários aumentando rápido o suficiente para compensar os aumentos nos preços ao consumidor”. A mesma coisa está acontecendo nos Estados Unidos e em outros países. A inflação é um imposto oculto.
Tecnicamente falando, é legal usar outras formas de dinheiro no Canadá, mas o governo ativamente desencoraja isso com suas leis tributárias e de curso legal. Assim, o ambiente regulatório do governo torna quase impossível para os trabalhadores canadenses evitar um aumento do custo de vida usando uma forma diferente de dinheiro. Os canadenses estão presos em um sistema monetário fiduciário inflacionário . Dentro desse sistema, a missão do BOC é preservar o valor do dinheiro com inflação baixa, o que é matematicamente impossível, uma fraude maciça perpetrada contra os canadenses.
Quando os sistemas jurídicos não impedem a liberdade das pessoas de usarem qualquer forma de dinheiro que desejarem, as pessoas tendem a usar dinheiro cuja quantidade muda muito pouco com o tempo, porque isso inspira confiança no valor futuro do dinheiro. E, como revela a história americana, essa liberdade monetária tende não apenas a preservar o valor do dinheiro, mas também a aumentar seu valor.
A fraude deve acabar. Abolir a moeda fiduciária e restaurar a liberdade monetária permitiria aos canadenses desfrutar mais plenamente dos frutos de seu próprio trabalho. Além disso, o financiamento dos déficits do governo com dinheiro recém-criado não seria mais possível. Privados do imposto inflacionário oculto, se os governos federal e provinciais não puderem tomar emprestado o dinheiro existente a taxas de juros de mercado, eles devem reduzir seus gastos ou aumentar o nível de impostos visíveis. E a última opção pode desaparecer, porque a resistência pública a impostos visíveis mais altos poderia forçar os governos a reduzir seus gastos perdulários. Não é assim que a democracia deve funcionar?
Lee Friday
Após uma carreira de 23 anos no setor financeiro canadense, Lee Friday passou muitos anos estudando economia, política e questões sociais. Ele opera um site de notícias em LondonNews1.com
